原标题：南财观察|评级提1分贷款利率降1BP？ 解码深圳首创“降碳贷”
走在绿色金融发展前沿的深圳，近日发布了两则重磅消息。
其一是，企业碳账户的上线，其二是“降碳贷”的首发。两者之间关系密切，其中，“降碳贷”是企业碳账户在金融场景的一项创新应用。
“降碳贷”通过将贷款利率与企业减排效果等指标挂钩，为企业碳减排贡献精细化“定价”，精准激励企业绿色低碳转型。
这一产品模式不仅拓展了绿色金融的服务外延，提高绿色金融支持的精准性；并基于企业碳账户，帮助企业实现碳核算、降低相关成本；还是一个为多方带来价值的商业可持续的绿色金融方案。
上述种种优点，恰恰与深圳绿色金融发展所面临的问题相对应，成为一次破解绿色金融发展难题的有效探索。据人行深圳市分行介绍，“降碳贷”构建了“低成本、高效率、广覆盖”的绿色金融服务生态体系，在将碳减排激励转化为融资成本的实效方面是一种崭新的尝试，真正实现了可复制、可推广的市场化碳金融服务模式。
“降碳贷”如何定价？
“降碳贷”模式可以归纳为，银行将深圳地方征信平台提供的企业碳账户评级报告信息，纳入授信审批、贷款定价、风险管理等流程，对绿色低碳、碳减排效果显著的企业，在贷款利率、期限、额度、抵质押方式等方面给予差异化优惠。
从多家银行的产品定价机制来看，银行会设置一定的基准分值，企业碳评级报告中的相应得分每高出基准分值1分，给予1BP优惠，并设置一定的优惠封顶，如工商银行、江苏银行等。
“减排指标得分每提高1分，都能获得相应的利率优惠。”深圳市方迪科技股份有限公司董事长谭建忠对记者表示，该公司获得了江苏银行深圳分行提供的2800万元“降碳贷”。
华夏银行的定价机制是将企业碳评级报告减排效果得分与基准分值的差值，结合“贷款类型”（流动贷款和项目贷款），设置不同区间FTP优惠力度实现阶梯式定价。
例如，企业申请项目贷款，“减排效果”得分差值在10分（含）以内，贷款利率优惠20BP。其贷款利率等于原业务指导利率减去FTP优惠利率。
可见，深圳首创的“降碳贷”模式之所以能够落地离不开一项重要基础设施，即企业碳账户体系的建设。
据悉，2024年4月，《深圳企业碳账户体系建设工作方案》发布，搭建了企业碳账户体系建设总体框架；5月，在深圳市生态环境局、中国人民银行深圳市分行指导下，深圳排放权交易所、深圳征信、盟浪公司发挥各自在碳核算、底层数据、金融科技等领域的优势，初步构建起具有深圳地方特色的企业碳账户体系。
银行绿色金融发展之困
近年来，深圳绿色金融发展成效显著。截至2024年一季度末，深圳绿色贷款余额突破1万亿元，同比增长近40%。
“但我们也关注到，广大企业尤其是中小微企业碳核算难、成本高、绿色属性认定难，绿色金融支持的精准性有待提高，绿色金融发展缺少可持续的商业模式等问题亟待解决”人民银行深圳市分行有关业务负责人介绍，“这是我们推出深圳‘降碳贷’的出发点。”
记者在采访工商银行深圳市分行信贷与投资管理部副总经理蓝琳枫时了解到，该行在推进绿色金融发展时面临着碳排放信息难独立获取、碳核算和绿色金融佐证成本高、缺乏跟踪监测碳排放数据的有效手段等挑战。
“哪怕银行具有广大的客群，但实际上很难独立地获取企业碳排放数据，这制约了银行碳金融产品创新。”蓝琳枫表示。
她举例称，非项目类融资活动的碳核算相比于项目类融资活动会更难，不同于项目类融资活动相关环境、能效数据的可量化，非项目类融资活动涉及企业的综合经营，较难与碳排放完全线性相关。
同时，企业自身也难以提供精准的碳排放数据。“目前除了部分纳入碳排放管控行业被要求强制披露碳排放数据外，有大量行业还未形成较科学、有效、统一的碳核算方法。”蓝琳枫表示。
这就导致在碳金融业务发展过程中，交流沟通的时间和精力成本较高。蓝琳枫介绍，从银企双方形成共识到最后业务落地的过程中，最大的阻碍之一就是企业相关环境、能效数据的缺失，使企业失去了可能获得的优惠。此外，她进一步提到，由于缺乏跟踪监测碳排放数据的有效手段，导致ESG风险管理难以闭环。
拓展绿色金融服务范围
而“降碳贷”便是深圳解决绿色金融所面临的问题的一次有效探索。
据人行深圳市分行介绍，“降碳贷”构建了“低成本、高效率、广覆盖”的绿色金融服务生态体系，在将碳减排激励转化为融资成本的实效方面是一种崭新的尝试，真正实现了可复制、可推广的市场化碳金融服务模式。
相较于其他绿色信贷产品，“降碳贷”最突出的特点是其拓展了绿色金融的服务外延，提高了绿色金融支持的精准性。
“这一产品扩大了银行开展绿色金融的服务面，让非绿或浅绿客群也能通过该产品享受到绿色金融的政策优惠。”江苏银行深圳福田支行行长助理王连辉在接受记者采访时谈到。
蓝琳枫也谈到，“降碳贷”在一定意义上扩大了绿色金融的外延，要求贷款用途不局限于绿色领域，但与绿色贷款一样有效支持了碳达峰碳中和。因此符合条件的企业可以不再需要佐证其绿色属性，也能享受到相关优惠，有利于帮助高碳行业的低碳发展转型。“理论上来说，棕色产业的企业也可以申请‘降碳贷’，只要企业在碳账户评级报告中能够获得较好的减排效果得分。”蓝琳枫称。
同时，针对广大企业尤其是中小微企业的碳核算难、成本高、绿色属性认定难等痛点，基于深圳建设的企业碳账户体系，企业在申请“降碳贷”的过程中，会授权银行获取其碳账户的评级报告，这将帮助企业降低自身碳核算成本，也帮助银行减少精准化授信的成本。
如何实现绿色金融的商业可持续？
除了提升绿色金融支持的精准性和帮助企业实现碳核算外，“降碳贷”的商业可持续也频频被银行和企业所认可。
深圳市方迪科技股份有限公司副总经理李进在接受记者采访时谈到，作为一家新ICT解决方案提供商，在承接一些项目周期较长的大型系统订单时现金流压力会增大，“降碳贷”能帮助公司缓解流动资金压力。
另一家聚焦新能源及储能领域的绿色装备制造高新技术企业，深圳市今朝时代股份有限公司财务负责人毛虹昊告诉记者，在“双碳”背景下，制造业企业都会面临如何低碳转型的问题，一方面要维持正常经营发展，另一方面要围绕降碳目标额外投入资金进行节能改造。而“降碳贷”产品缓解了企业的生产经营压力。
“‘降碳贷’模式下多方都是受益的。”蓝琳枫表示。
她补充道，“降碳贷”模式下，从政府维度来看，多方力量共同推进碳金融基础设施建设，有利于碳账户评级的应用和碳金融产品的创新研发，扩大普适性，降低碳核算成本，促进“双碳”目标加速实现。
从企业维度看，节能减排、环保提升可有效降低企业的融资成本，提高公开市场认可度，进一步促进企业加快绿色低碳转型。
从社会维度看，通过金融引导产业绿色、低碳发展，提升公众认知度，减少温室气体排放，推动经济社会的可持续发展。
从银行维度看，这一模式能有效解决信息不对称问题，丰富ESG风险管理工具箱，提高银行碳核算的便利性，有利于银行推出更精准有效的产品和服务，精准滴灌实体经济。
人民银行深圳市分行有关业务负责人向记者表示，下一步，将持续推动建设覆盖重点项目、企业和企业集团的多层次“伞形”碳排放评价体系，进一步完善“降碳贷”系列产品，为我国绿色金融发展实践继续探索“深圳方案”。
