半导体行业近日迎来大涨，昨日涨幅达到3.5%，今日盘中最高又涨了3.23%。市场对此分析不一，有观点认为是大基金三期的超预期募资起到了推动作用。然而，也有声音指出，大基金三期成立的消息早在上午10点43分就已传出，但行情的拉升却是在下午才发生，两者之间存在时间差。此外，市场情绪也可能是导致半导体行业超跌反弹的原因之一，因为该行业今年表现不佳，截至上周五，电子（申万）行业跌幅达到14.31%，而半导体ETF跌幅更是达到18.16%，远超沪深300指数。对于半导体行业的长期走势，分析指出，半导体是一个周期成长行业，其行情涨跌与景气周期密切相关。
当前，半导体的景气度正在回升，国内半导体销售额同比增速在2023年4月触底，而费城半导体指数和A股半导体指数在去年10月已经开始上涨，领先于基本面6个月左右。从市场一致预期来看，电子行业的净利润有望在2024年得到修复，2025年和2026年将实现大幅增长，这可能推动半导体行情走强。同时，A股的整体走势也对半导体指数产生影响，电子行业相对中证800的超额收益目前处于区间低点，存在超跌反弹的可能性。但也有担忧点，即机构筹码过于集中，可能对未来的行情造成压力。整体来看，半导体行业的颓势能否逆转，还需关注其景气度的持续性以及A股的整体表现。目前，部分资金已经开始重新关注半导体行业，这可能是近期上涨的原因之一。投资者在关注这一行业时，应综合考虑市场情绪、基本面和资金流向等多重因素。
股票名称半导体板块名称电子关键词大基金三期、超跌反弹、资金流入看多看空（看多）半导体ETF近期吸引了不少资金持续流入，且半导体行业在业绩大幅下滑后，电子（中信）的PE从27倍最高涨到了77倍，指数一路跌，估值却一路涨，这表明半导体板块存在超跌反弹的可能性。此外，电子行业相对中证800的超额收益也回落到了过去几年区间震荡的低点，这些都是支持看多的理由。
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